Înainte de începerea listării Hidroelectrica, comisia de selecție a consorțiului care va intermedia procesul, a cerut brokerilor înscriși la licitație să depună oferte financiare îmbunătățite, respectiv un comision de sub 0,96%, un nivel minim cerut de un participant, spun surse din piața de capital.
“Noile oferte trebuie depuse până luni la ora 12:00. Îmbunătăţirea ofertelor înseamnă că brokerii trebuie să ceară un comision mai mic decât minimul cerut iniţial. Cel mai mic comision prezentat a fost de 0,96% (din valoarea ofertei pentru vânzarea a 15% din acţiuni pe care Hidroelectrica o va derula pentru listare – n.r.), iar maximul a fost de circa 3%. Acum depinde dacă cei care participă sunt dispuşi să vină cu un comision mai mic sau nu” , au afirmat sursele citate.
Deoarece vineri, când ofertele financiare a fost depuse, a existat o diferență de peste 15% între comisionul minim și cel maxim cerute, brokerii au primit permisiunea de a-și îmbunătăți ofertele.
Hidroelectrica primise luni, 20 ianuarie, diferite oferte de la cinci consorții de brokeri, interesați de intermedierea ofertei prin care compania se va lista la bursă.
Primul dintre consorții este format din banca americană JP Morgan, BRD şi Societe Generale, iar Goldman Sachs a depus oferta împreună cu BCR şi Erste. Mai apoi, Raiffeisen participă la această licitaţie împreună cu banca americană Morgan Stanley, iar Deutsche Bank s-a aliat cu UniCredit Bank Austria, firma de brokeraj Alpha Finance România, Alpha Bank România şi casele de brokeraj Intercapital Invest şi SSIF Broker.
Citigroup a depus de asemenea o altă ofertă, împreună cu firmele de brokeraj Wood&Company, Swiss Capital, NBG Securities (România şi Grecia) şi BT Securities. Potrivit unor surse, UBS ar fi fost interesată de intermedierea ofertei, dar nu a mai depus ofertă.
Săptămâna trecută, Constantin Niță, ministrul delegat pentru Energie, a declarat pentru MEDIAFAX că Hidroelectrica și Electrica vor fi listate în luna iunie a acestui an.
Oferta pentru vânzarea pachetului de 15% din acţiunile Hidroelectrica ar fi de aproximativ 1,5 miliarde lei (332 milioane euro), raportat la valoarea acțiunilor evaluate de Fondul Proprietatea la Hidroelectrica. Atfel, aceasta ar fi a doua mare ofertă ca mărime din istoria Bursei de la Bucureşti, după oferta Romgaz.
Fondul Proprietatea deţine 19,94% din acţiunile Hidroelectrica, pachetul fiind evaluat la finalul primelor nouă luni la 2 miliarde lei.
Există părere ale unor brokeri care consideră că oferta s-ar putea situa între 200 și 250 milioane de euro. Hidroelectrica s-a aflat în insolvență timp de un an, între iunie 2012 și iunie 2013. Deși listarea a fost convenită de guvern împreună cu Fondul Monetar Internațional (FMI), Comisia Europeană și Banca Mondială, se știe că aceasta a fost amânată de mai multe ori.
Cei care vor asigura serviciile de consultanță în vederea vânzării participației deținute de stat la Romtelecom, vor fi UBS alături de Swiss Capital, Mușat și Asociații și BT Securities.
Goldman Sachs, Raiffeisen Capital&Investment, Erste, BCR, Swiss Capital, BT Securities şi Wood&Company au fost implicate în cele trei oferte publice derulate anul trecut la companiile de stat Transgaz, Nuclearelectrica şi Romgaz.
În aprilie 2013, oferta Transgaz a fost intermediată de Raiffeisen Capital & Investment, BT Securities şi casa cehă de brokeraj Wood&Company. Iar Swiss Capital şi BT Securities au intermediat, în luna septembrie, oferta prin care Nuclearelectrica a vândut 10% din propriile acţiuni pe bursă, pentru 281,8 milioane lei (63 milioane euro). La finalul anului 2013, în octombrie, s-a derulat oferta oferta prin care statul a vândut 15% din acţiunile Romgaz pentru 1,734 miliarde lei adică aproape 391 milioane euro. Oferta a fost intermdiată de Goldman Sachs, Raiffeisen Capital&Investment, Erste şi BCR.
Anul trecut, Hidroelectrica a bugetat un profit de 900 milioane de lei, echivalentul întregului câștig realizat în ultimii 11 ani, după ce în anul 2012 avusese pierderi de 508 milioane lei.
SURSA: MEDIAFAX
